By: Francisca Salas, Hydrogen Program Director, New Energy Events
In the wake of Europe’s energy crisis, the hydrogen industry is at the forefront of energy discussions worldwide. The sense of urgency surrounding clean hydrogen development stems from Europe’s inability to produce the amount of energy it needs to produce H2 at scale.
Initially, Europe looked to North Africa and the Middle East for the power to produce, but because of political instability and the charged history between the regions, it seems Europe can’t rely on that avenue alone.
Now, Europe has turned its attention to Latin America. The region is abundant with renewable energy at lower costs of development. They are also familiar with the oil and gas industry – helpful because hydrogen and oil and gas value chains are similar. This makes for a shallower learning curve for those in the oil and gas industry looking to pivot and take advantage of the hydrogen gold rush.
Latin America also has a regional advantage when it comes to political continuity in hydrogen development. Unlike other regions which have flip-flopped, Latin American hydrogen development has support from across the entire political spectrum. From Bolsonaro to Petro; Lacalle to Boric; Fernández to Abdo, the consistent support of policy-makers from one administration to the next makes a bright future more likely for hydrogen in the region.
The United States, which has been largely absent from the H2 arena, has now thrown itself into the ring. Most notably, the recently-passed Inflation Reduction Act (IRA) established several lines of support for hydrogen investment, particularly for green hydrogen production.
Keep in mind, though, the US is a prosumer, so we are unlikely to see them importing from our region. However, their commitment to hydrogen is likely to have a knock-on effect on investment in technology. More efficient, less expensive electrolysers, for example, will ultimately benefit all producing countries, including those from our region.
For now, Latin America needs to focus primarily on the development of H2 projects for domestic use. Then, drawing on that experience, we can scale up to efficiently produce hydrogen, distribute it (one of the most complex issues), and tap into the export market.
What are the key drivers? Over the next decade it is critical that the region focus on training, technical support, and standards – standards that will bolster confidence around hydrogen production.
A robust regulatory framework must be established as well, along with incentives that share the financial burden of the initial push for development. The market needs that kind of certainty and predictability.
We believe in the future of green hydrogen across Latin America and the Caribbean. How rapidly and successfully we develop that market is up to us. The race is on.
A raíz de la crisis energética de Europa, la industria del hidrógeno está a la vanguardia de las discusiones sobre energía en todo el mundo. El sentido de urgencia que rodea al desarrollo de hidrógeno limpio se deriva de la incapacidad de Europa para producir la cantidad de energía que necesita para producir H2 a escala.
Inicialmente, Europa buscó en el norte de África y el Medio Oriente el poder para producir, pero debido a la inestabilidad política y la historia cargada entre las regiones, parece que Europa no puede confiar solo en esa vía.
Ahora, Europa ha vuelto su atención a América Latina. La región es abundante en energía renovable a menores costos de desarrollo. También están familiarizados con la industria del petróleo y el gas, lo cual es útil porque las cadenas de valor del hidrógeno y del petróleo y el gas son similares. Esto hace que la curva de aprendizaje sea más breve para aquellos en la industria del petróleo y el gas que buscan apalancar y aprovechar la fiebre del oro del hidrógeno.
América Latina también tiene una ventaja regional en lo que respecta a la continuidad política en el desarrollo del hidrógeno. A diferencia de otras regiones que han cambiado de rumbo, el desarrollo del hidrógeno en América Latina cuenta con el apoyo de todo el espectro político. De Bolsonaro a Petro; Lacalle a Bóric; Fernández a Abdo, el apoyo constante de los formuladores de políticas de una administración a la siguiente hace más probable un futuro brillante para el hidrógeno en la región.
Estados Unidos, que ha estado en gran parte ausente de la arena H2, ahora se ha lanzado al ruedo. En particular, la Ley de Reducción de la Inflación (IRA) recientemente aprobada estableció varias líneas de apoyo para la inversión en hidrógeno, particularmente para la producción de hidrógeno verde.
Sin embargo, tenga en cuenta que EE. UU. es un gran consumidor, por lo que es poco probable que los veamos importando de nuestra región. Sin embargo, es probable que su compromiso con el hidrógeno tenga un efecto dominó en la inversión en tecnología. Electrolizadores más eficientes y menos costosos, por ejemplo, beneficiarán en última instancia a todos los países productores, incluidos los de nuestra región.
Por ahora, América Latina necesita enfocarse principalmente en el desarrollo de proyectos H2 para uso doméstico. Luego, aprovechando esa experiencia, podemos escalar para producir hidrógeno de manera eficiente, distribuirlo (uno de los temas más complejos) y acceder al mercado de exportación.
¿Cuáles son los impulsores clave? Durante la próxima década, es fundamental que la región se centre en la capacitación, el soporte técnico y los estándares, estándares que reforzarán la confianza en torno a la producción de hidrógeno.
También se debe establecer un marco regulatorio sólido, junto con incentivos que compartan la carga financiera del impulso inicial para el desarrollo. El mercado necesita ese tipo de certeza y previsibilidad.
Creemos en el futuro del hidrógeno verde en América Latina y el Caribe. La rapidez y el éxito con que desarrollemos ese mercado depende de nosotros. La carrera está en marcha.
